3 malas razones por NO invertir en el sector minero

invertir en el sector minero

¿Por qué no invertiría en el sector minero?

Hay tres razones principales por las cuales veo que la mayoría de los inversionistas, no invertirían en el sector minero:

  1. La complejidad del sector minero
  2. La volatilidad del sector minero
  3. El miedo de ir en contra corriente

 

La complejidad del sector minero

Recientemente, durante una cena con dos expertos ingenieros de minas, pude constatar a qué punto el sector minero puede ser al mismo tiempo, cautivador para los que trabajan en ese campo y complejo para aquellos que son novatos.

La pasión es lo que nos atrae a las minas pero la aparente complejidad es lo que nos limita.

Es porque decidí escribir y ofrecerlo un libro electrónico gratuito sobre como invertir en el sector minero al inicio de un mercado alcista.

Mi libro esta compuesto por definiciones de distintos términos técnicos y financieros relacionados específicamente al sector minero, además de las estrategias de inversión que utilizo exitosamente desde hace años.

 

Los aspectos financieros y técnicos en el sector minero

Invertir en el sector minero - Marc Blais CPA, CGA y George McIssac ingeniero de minas, PhD

Marc Blais CPA, CGA y George McIssac ingeniero de minas, PhD

A principios de noviembre de cada año, estoy en Lima, Perú, para presentar un taller sobre inversión minera, junto a un colega ingeniero en minas en el marco de la cumbre latinoamericana.

Nuestro objetivo es destacar, ante los especialistas en el sector minero, los aspectos financieros y técnicos más críticos de una inversión en dicho campo.

Discutimos cada uno de los riesgos financieros y las dificultades de orden técnico como:

  • Evaluación de la geología.
  • El ciclo minero alcista y bajista.
  • Las ventajas y los inconvenientes de los distintos vehículos de inversión minera.
  • Las dificultades metalúrgicas a partir del procesamiento de un mineral.
  • Los costos anticipados de producción.

Finalmente hablamos en cuales metales se debe invertir para aprovechar el ciclo alcista que se aproxima.

¿Es mejor invertir en los metales preciosos (oro, plata, paladio), en los metales de base (cobre, zinc, plomo y níquel) o en los minerales industriales para sacar provecho al ciclo alcista en los próximos años?

 

La volatilidad del sector minero

La segunda buena razón para no invertir en el sector minero es el miedo a la volatilidad.

invertir en el sector minero - volatilidad del precio del oro

Volatilidad del precio del oro 2000-2016

Observe este gráfico sobre la volatilidad del precio del oro: ¡una imagen vale más que mil palabras!

Si me permite redondear las cifras, remarcaría una volatilidad de un 50% en ciertos años.

 

Miedo de ir en contra corriente

La tercera razón es el miedo de ir contra corriente, es decir, encontrarse solo entre sus amigos y colegas…: invertir en un sector que casi todo el mundo considera perdido para siempre.

Pero al invertir en contra de la corriente, ser un contrarian, ¿no es esta una de las estrategias de inversión la más rentable a largo plazo?

De inmediato me acuerdo de Warren Buffet y Peter Lynch. Pienso en una rentabilidad anual a largo plazo (más de 10 años) y más de un 20%.

¡Sea un contrarian!

¿Por que invertir en el sector minero cuando está muy debilitado?

En este momento el sector minero es uno de los sectores más detestados. El oro junto con el conjunto de metales ha perdido su brillo desde el año 2011.

Debemos recordar que el oro ha perdido un 42 % de su valor desde que alcanzó su record de $ 1.900  el 2011.

Invertir en el sector minero - GDXJ 2011-201

El ETF GDXJ 2011-2016

Como consecuencia, los productores mineros han perdido un 60% y más de sus valores…

Y ciertos productos financieros relacionados con el sector, perdieron de 80% a 90% de su valor.

Me dirá ¿No es esta la prueba para no invertir en este campo?

Todo lo contrario: es una oportunidad fulminante…

 

El sector minero tiene la costumbre que este tipo de mercado bajista se prolongue por algunos años…

Para luego renacer de sus cenizas y recuperar todo lo que se ha perdido y más.

Personalmente yo he pasado por los tres últimos ciclos y el mercado alcista siempre vuelve…

Cuento con la experiencia del pésimo mercado bajista de 1999-2000, durante el cual yo administraba un productor de oro que trataba de sobrevivir a un precio del oro de $ 250, una baja histórica de los últimos veinte o treinta y cinco años.

A continuación, el mercado alcista empezó por dar un descanso y en marzo de 2008 obtuvo un precio de $ 997 durante la crisis financiera de 2008-2009. Otro mercado alcista continuó y el precio del oro siguió su curso a un alza histórico de casi $ 1.900, en septiembre de 2011.

¿Estaremos al borde de otro mercado alcista para los mineros?

¿Qué piensan Rick Rule y Frank Holmes, dos expertos en el sector minero?

Durante la conferencia de noviembre de 2015 en Lima, Rick Rule y Frank Holmes dos expertos que dicen haber visto todo de todos los colores en las últimas décadas.

Por lo pronto, parecieran tranquilos al compartir conmigo las condiciones que van aparecer muy pronto, el momentum del mercado que volverá a empujar a los mineros al alza.

Yo aproveché la conferencia para poner en marcha una de mis reglas, y es que para obtener éxito uno se debe codear con los mejores: por lo que entrevisté, para usted, a dos de los diez mejores gestores de Recursos del mundo; Rick Rule de Sprott y Frank Holmes de U.S. Global Investors.

Comparto el contenido de estas dos entrevistas en mi libro electrónico gratuito. Aunque por el momento, comparto una de mis conclusiones más importantes:

El próximo ciclo alcista en el sector minero será en la medida de liberar un “10-bagger” y más.

¿Qué es un 10-bagger?

Libro Marc Blais Consejos para el progreso de su familia y el crecimiento de su patrimonio - Vivir e invertirEsta es una expresión creada por Peter Lynch, uno de los mejores inversionistas de todos los tiempos – y de quien hablo en mi libro Consejos para el progreso de su familia y el crecimiento de su patrimonio –  se puede definir como una inversión en donde el valor se multiplica con el tiempo.

Hágame partícipe de los temas que le gustaría que yo trate en mis próximos artículos.

¡Gracias por leer y compartir mis artículos!

Marc Blais, Autor del libro Consejos para el progreso de su familia y el crecimiento de su patrimonio!

Soy un contador canadiense, conferencista internacional y autor del libro “Consejos para el progreso de su familia y el crecimiento de su patrimonio”. Mi misión es ayudar a los padres para que gestionen mejor sus finanzas personales para el progreso de su familia. Aprenderá a ahorrar dinero, como y donde invertir dinero en tiempo de crisis y todo sobre sus finanzas personales y la educación financiera.