3 señales del nuevo ciclo alcista en la minería

nuevo ciclo alcista en la minería

El nuevo ciclo alcista en la minería del 2016-2017

En este artículo, le hablaré de las tres señales que generalmente confirman el inicio de un nuevo ciclo alcista en la minería.

Usted podrá juzgar por sí mismo si estas tres señales están de acuerdo con la situación del sector minero del 2015-2016.

En un articulo anterior, vimos la importancia de invertir durante un ciclo alcista en la minería.

Pero la pregunta es: ¿cómo reconocer el final de un ciclo bajista y en consecuencia, el inicio de un ciclo alcista?

Aquí les presento tres señales de alerta de un inicio de ciclo alcista para las mineras.

¡Juzgue usted mismo!

 

La fase de capitulación según Rick Rule

Mi primera entrevista exclusiva con Rick Rule

El octubre de cada año, participo como orador invitado en la Latin America Summit en Lima. Y en octubre del 2015, tuve la oportunidad de entrevistar al experto mundial en inversión en el sector de los recursos naturales, Rick Rule de la empresa Sprott Resource.

Este experto me dijo que, según su larga experiencia, el fin de un ciclo bajista siempre se caracteriza por una fase de capitulación.

 

¿Qué es una fase de capitulación?

Una fase de capitulación se define por un periodo en el cual los líderes de la industria minera deciden que han esperado mucho tiempo a que el mercado alcista regrese… Estos administradores de las empresas mineras han esperado el tiempo suficiente a que el precio de las acciones de sus empresas aumente con el fin de financiar sus mejores proyectos.

Por lo que aceptarán elevar el capital a condiciones actuales del mercado, incluso si consideran que el precio de sus acciones es muy bajo.

Por lo tanto, estas empresas emiten más acciones de lo que les hubiera gustado, ¡pero al menos por fin podrán ejecutar su proyecto!

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Rick Rule compartió conmigo el recuerdo que tenía de un periodo de capitulación en particular; el que se produjo en julio del 2000.

«Después de 30 meses de mercado bajista, empresarios mineros con experiencia como la familia Lundin, Robert Friedland, Bob Quartermain y Ross Beaty se cansaron de esperar y decidieron aceptar los términos del mercado a fin de darle valor a sus proyectos».

Al referirse a este periodo, agregó:

«Estas empresas comenzaron rápidamente a generar buenas noticias… El precio de las acciones se duplicó en menos de un año, ¡y se duplicó de nuevo al año siguiente…!»

Esto es lo que sucedió: el rendimiento de estas empresas mineras obviamente atrajo la atención de algunos inversionistas. Y, luego, la atención de aún más inversionistas. Esto tuvo como efecto el impulso del mercado hacia arriba durante unos años… ¡Lo que se denomina Mining Bull Market (ciclo alcista minero)!

 

Mi segunda entrevista exclusiva

En una segunda entrevista en julio del 2016, quise verificar de nuevo su punto de vista sobre la capitulación del sector minero.

Tenía curiosidad de saber cuál era su respuesta. Ya que para mí no hubo una verdadera capitulación a finales del 2015. Y, sin embargo, la que conocemos ahora es la que se empezó a inicios del 2016.

– Marc: Sr. Rule, no noté que la capitulación de la que me habló en octubre del 2015 haya sucedido realmente y, a pesar de ello, nació un nuevo ciclo alcista en la minería… ¿Qué sucedió?-

– Rick: Tienes razón, Marc. ¡No hubo una capitulación completa esta vez!

– Marc: ¿Cómo se explica eso?

– Rick: En esta ocasión, sospecho que la llegada de tasas de interés negativas instauradas por los bancos centrales, que penalizan a los ahorradores mediante la eliminación del rendimiento de su capital, fue el detonante para el nuevo ciclo alcista en la minería.

De hecho, es totalmente creíble ya que el oro se convierte en una moneda cada vez más competitiva cuando el ahorrador debe resignarse a pagar intereses en lugar de recibirlos.

Como ya lo sabe, uno de los argumentos en contra de la posesión de oro físico es que su propietario debe asumir los costos de seguridad y almacenamiento. Mientras que una inversión bancaria o un bono de estado no requiere ninguna seguridad especial ni costo de almacenamiento.

¡Este argumento no funciona con los bonos de estado, los cuales generan tasas negativas!

 

El secreto de los millonarios

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Una de las mejores maneras de invertir y, además, una característica de los millonarios, es la de invertir una parte de su capital en los sectores más abandonados, infravalorados e incluso a veces totalmente odiados.

Si lo desea, haga la prueba con algunos amigos. Pregúnteles lo que piensan de la idea de invertir en el sector bancario.

A continuación, hábleles del sector inmobiliario. Por último, mire cuidadosamente su reacción cuando le oyen decir la palabra minera…

¡Así sabrá cuándo es momento de invertir!

Este enfoque de inversión se llama contrarian en inglés, lo que significa invertir a contracorriente.

Conozco a varios millonarios que utilizan con éxito esta técnica muy simple, pero difícil de poner en práctica. Ya que tendremos que aceptar la impopularidad de nuestra decisión de inversión.

Los que siguen este enfoque se han dado cuenta de que cuando nadie quiere invertir en un sector o en una empresa cotizada en bolsa, ¡los precios dejan de caer!

¡Esto significa que el ciclo bajista de este sector prácticamente ha terminado! Y, en consecuencia, que el alza se acerca… ¡y ahí es cuando COMPRAN!

Puede recibir mi libro electrónico gratuito La guía para invertir en minas y metales; mis mejores estrategias de inversión para el inicio del ciclo minero.

Cuando los costos de producción son más altos que el precio del metal

A pesar de lo que se dice, ¡el mercado no siempre es eficiente!

Durante ciertos periodos, los costos de producción de una onza de oro, una onza de plata, una libra de cobre o una libra de uranio son muy superiores al precio de venta de estos metales.

Entonces, se puede entender que la situación es insostenible a mediano y largo plazo. ¿No es así?

Para mí es una señal muy clara en el sentido de que un cambio está en marcha. Y que los precios van a subir a corto, mediano y largo plazo.

En resumen, ¡es sólo cuestión de tiempo antes de que el mercado se recupere y reconozca el verdadero valor del sector!

¡Es por eso que esta es una de mis señales preferidas!

Sin embargo, he experimentado ciertas situaciones o periodos totalmente insostenibles para los productores de metales que pueden prolongarse más tiempo que la paciencia del inversionista promedio.

Se dice que: ¡Un mercado puede permanecer ilógico por más tiempo que el inversionista, paciente!

Aun así, esta señal sigue siendo un signo bastante fuerte para notar que un giro está por ocurrir…

En promedio, el oro continúa produciéndose en el 2017 a un costo superior que el precio internacional.

Sin embargo, esta situación persiste desde hace varios años. 

Si le gustó este artículo, compártalo con alguien que desee aprender a invertir en las mineras.

¡Gracias por leerme!

Marc Blais, autor internacional

Credito foto: 123rf

Soy un contador canadiense, conferencista internacional y autor del libro “Consejos para el progreso de su familia y el crecimiento de su patrimonio”. Mi misión es ayudar a los padres para que gestionen mejor sus finanzas personales para el progreso de su familia. Aprenderá a ahorrar dinero, como y donde invertir dinero en tiempo de crisis y todo sobre sus finanzas personales y la educación financiera.