El inversionista minero

El gran despertar del precio de los metales

El primer trimestre del 2016 ha sido el mejor en 30 años para los metales preciosos.

¿Es esta una clara señal de la recuperación del sector minero? ¿Es este el comienzo del tan esperado ciclo alcista después del desastre que duró cinco años?

Desde inicios de año, el precio de la onza de oro ha subido 20 % y el de la onza de plata, 24 %.

Asimismo, desde inicios del 2016, los inversionistas institucionales y los ricos del mundo han regresado gradualmente al oro.

Las razones son concretas y hacen sudar frío a quienes, como yo, son conscientes de ello:

  • Las tasas de interés cero y negativas (¡un concepto desconocido de los economistas hasta hace un año!)
  • La rápida emisión de billetes sin contrapartida en Europa, China, Japón y los EE.UU.
  • Déficits presupuestarios y deudas gubernamentales inmanejables.

El inversionista rico, preocupado por el futuro de la economía mundial, está recurriendo a activos tangibles tales como bienes raíces, metales preciosos y obras de arte de calidad, para proteger su patrimonio.

 

El oro y el dólar estadounidense

Existe una fuerte correlación histórica entre el precio del oro y el dólar estadounidense en el largo plazo.

Esta tabla muestra una fuerte correlación negativa en los últimos 40 años. Por ejemplo, cuando, entre 1980 y 1985, el dólar estadounidense ganó 88 % de valor frente a otras principales monedas internacionales, el precio del oro se redujo en 56 %. Lo contrario ocurrió a partir de 2002 y el oro aumentó en 55 %. Y entre 2011 y 2015, el dólar estadounidense se recuperó y el precio del oro cayó en 32 %.

La tendencia del dólar estadounidense sería uno de los elementos a tener en cuenta en la tendencia del precio del oro.

La inestabilidad y la inseguridad son palpables en los mercados bursátiles y de bonos internacionales.

or la plus ancienne des monnaies

Precio del oro en $US 2000-2016

Las ganancias de las grandes empresas estadounidenses han disminuido en los últimos cuatro trimestres. Y las ganancias del S&P 500 se han reducido en 7 % en el primer trimestre del 2016. Ha sido la mayor caída en sus ganancias trimestrales desde 2009.

En tiempos de riesgo y gran volatilidad de los mercados, el inversionista inteligente  tratará de refugiarse en los activos que históricamente le hayan servido de refugio contra la crisis del pasado.

¿Pero cuánto vale realmente el bono AAA de un país que lucha para pagar los intereses de su deuda?

¿Y cuánto vale la moneda de un país que imprime cada vez más para pagar los préstamos en su fecha?

Los países deben vivir solo con sus medios en el largo plazo; de lo contrario se enfrentarán a algún tipo de déficit en su deuda, lo cual tradicionalmente resulta muy costoso para los ciudadanos, especialmente los más pobres. Es un hecho, no una posición ideológica. M. Obstfeld del FMI.

Solo nos queda confiar para protegernos de lo peor.

Y la inflación que hace su aparición...

¿Ha preparado su patrimonio para lo que se viene?

¡Yo lo he hecho y le puedo decir cómo!

Marc Blais, coach financiero

 

Saque provecho a la alta volatilidad del sector minero

El inversionista minero - blog de Su DineroEl sector minero es sin duda el sector más volátil de la bolsa.

Sin embargo, en un ciclo alcista, puede resultar muy interesante para el inversionista capaz de tolerar la alta volatilidad de invertir en este sector.

En un ciclo alcista, no es raro ver una rentabilidad positiva de alrededor de 1000%.

Por su parte, en un ciclo bajista, no es raro alcanzar una pérdida de 90%.

El último ciclo bajista que comenzó en el año 2011 fue muy severo.

De terminar en el 2015, el último ciclo bajista habría durado cuatro años y generado pérdidas de alrededor de 80 a 90% a los inversionistas que siguieron invirtiendo desde el 2011.

 

¿Comenzó un nuevo ciclo alcista en el fin de 2015?

Un nuevo ciclo alcista puede ya haber comenzado en el sector minero y esto promete una rentabilidad muy alta. ¿Le gustaría sacar provecho de él?

Estoy convencido de que su respuesta es: ¡sí!

Pero primero debe saber si es realmente para usted.

 

¿La inversión minera es para usted?

Evidentemente, a todos nos interesa obtener excelentes ganancias y la mejor rentabilidad con nuestro dinero. Pero cuando las cosas van mal, cuando la rentabilidad tan esperada tarda en manifestarse, o cuando ésta es simplemente más negativa que positiva en algunas inversiones, usted se siente afligido, desanimado y descontento. Y eso se debe evitar a toda costa, ya que en el peor momento uno puede entrar en pánico, perder la paciencia y decidir vender todo. Para sufrir finalmente una gran pérdida financiera.

Por lo tanto, debe asegurarse de que este tipo de inversión es para usted, antes de seguir leyendo lo siguiente.

 

Antes de invertir en el sector más volátil y arriesgado que es la minería...

Para ayudarle a decidir, aquí hay cinco preguntas que debe hacerse antes de invertir en el sector minero:

  1. ¿Tiene nervios de acero cuando invierte?El inversionista minero
  2. ¿Es capaz de invertir a contracorriente del mercado por un tiempo, para finalmente alcanzar una rentabilidad superior a la promedio?
  3. ¿Tiene gran resistencia a la volatilidad (1) de los mercados?
  4. ¿Acepta la posibilidad de perder su dinero, total o parcialmente?
  5. ¿Le interesa el sector minero lo suficiente como para aprender a optimizar su desempeño en esta área?
ADVERTENCIA:

Lo que viene a continuación está dirigido a inversionistas sofisticados. El sector minero es muy volátil y arriesgado. Nadie debe invertir una cantidad de dinero que no puede darse el lujo de perder.

(1) El inversionista minero a veces debe aceptar sufrir importantes pérdidas financieras antes de obtener ganancias muy significativas.